摘要：
... 8月20日，快手科技发布2024年第二季度及中期业绩，总营收同比增长11.6%至310亿元。经调整净利润同比增长73.7%达46.8亿元，超越市场一致预期。本季度，快手的毛利率和经调整净利润率均达到单季新高，分别为55.3%和15.1%。
从具体业务来看，线上营销服务、直播和其他服务（含电商）收入依然是拉动快手营收的“三驾马车”，对收入的贡献占比分别为56.5%、30.0%和13.5%。其中，快手的线上营销服务收入同比增长22.1%达175.2亿元；直播业务收入环比增长8.5%至93亿元；其他服务收入（含电商）同比增长21.3%至41.6亿元，电商交易总额（GMV）为3053亿元。
本季度，除了主营业务的增长保持稳定之外，快手在AI业务上也取得了诸多进展，尤其是AIGC领域，今年6月，快手的视频生成大模型“可灵AI“横空出世，不仅能力对标国际领先的文生视频大模型Sora，更重要的是，用户可以直接通过快影去申请内测机会，且通过的成功率不低。接下来的一个多月，可灵先后三次升级，并在7月底宣布全面开放内测，正式面向全球上线会员体系，打开C端商业化的路径。据财报数据，截至目前，已有超过百万人使用过可灵AI，并累计生成超千万视频。
此外，在当天晚间举行的业绩电话会上，快手CEO程一笑也提及了快手的语言大模型、文生图大模型以及推荐大模型的进展，据介绍，目前，快意语言大模型在中文场景下的综合性能已经超过GPT4.0，且已经深度的融合到了业务之中。而快手的图像生成大模型可图经过多个版本的迭代，综合性能已经超越了Midjourney V5。此外，在推荐大模型的赋能下，快手在用户增长、营销转化上也获得了更大的增长潜力。
去年以来，AI大模型在国内加速落地，行业上演“千模大战”，阿里巴巴、字节跳动、腾讯等头部互联网大厂和多家明星大模型创业公司均参与了这场基础大模型的战争。
在这场混战中，快手不是最高调的，却是最独特的。
多家基础大模型公司都把业务重心放在大语言模型上，通过云+大模型的模式对外提供服务，并试图通过降价获得更大市场份额。
而快手的大模型训练方向则围绕其主营业务展开，力图让不同的模型研发上线之后，均能够在业务场景中应用。
目前，快手最重要的业务发展基座是流量，流量的增长取决于内容的多元和用户的粘性，现金牛则是上文提到的广告、电商和直播业务。程一笑在这次的业绩电话会上也用了很大的篇幅去介绍快手的大模型矩阵在当下是怎么赋能快手的内容生产、理解、推荐、广告及电商业务的。
在内容生产方面，首先，可灵AI目前的视频生成质量已达到行业领先水平，而升级后的图生视频、视频续写等功能则加强了创作者对视频的精细化把控，极大地拓展了视频大模型创作边界。
7月，快手星芒短剧上线的新作《山海奇镜之劈波斩浪》就是由可灵AI提供深度技术支持而完成。从该剧画面来看，由AI生成的神兽威风凛凛，面部毛发纤毫可见。“水爷”等人物面部细节比较真实，且整体形象符合剧中人设，火焰、海浪等特效也颇为逼真。同样体量和质量的短剧，无论是以实拍还是动画制作的形式，制作周期最少也需要3到6个月。而《山海奇镜之劈波斩浪》制作只花费了2个月时间，这在过去是“不可思议”的。该剧集均播放量破千万，这意味着可灵AI在深度内容创作上还有巨大潜力。
快手的AI能力也已经大量的被应用在了商业化素材的生产上。快手磁力引擎还先后推出了磁力开创、女娲数字人、数字员工等工具：磁力开创主要是针对创意素材生成，女娲数字人是结合快意和数字人技术的直播工具，可以让数字人基于大模型能力进行互动，数字员工则是基于快意对话模型的数字员工服务平台，目前多被用于智能客服。财报数据显示，2024年上半年，有近2万商家在快手平台借助大模型能力实现智能化经营，而AIGC营销素材在2024年6月的日均消耗也达到2000万。
内容的理解和推荐方面，快手自研的推荐大模型，也已经开始应用于快手的内容推荐和泛货架场域的商品推荐，快手主站业务与社区科学负责人盖坤在世界人工智能大会期间曾介绍，快手推荐大模型下一代架构ACT预计每日将为快手App增加数亿分钟的用户观看时长。本次财报中，也有展示推荐大模型对电商转化的赋能，Q2通过引入推荐大模型提升识别用户购物意图的能力，快手电商的搜索GMV同比提升超80%。
正是得益于AI技术能力以及持续优化的算法机制，快手的日活用户规模在第二季度再创历史新高，平均日活跃用户同比增长5.1%达3.95亿，平均月活跃用户同比增长2.7%达6.92亿。
程一笑在财报电话会上谈及快手大模型接下来的战略方向时，也着重强调了和业务场景的适配。他表示，首先在语言大模型上，快手将侧重研发训练更适配业务场景的专项语言模型，大规模降低模型的整体推理成本；在视觉生成模型方面，快手将进一步升级可灵大模型，带来模型性能的进一步提升。最后，也会探索将大模型进一步运用到商业化推荐中，提升算法推荐效率，从而给线上营销服务收入的增长带来更强劲的支撑。
此外，他还特意提到了可灵的商业化变现规划。
目前，快手在探索的可灵AI商业化变现主要有两个方向，C端会员付费是其中之一。在国内和海外市场，可灵均已上线付费会员体系。在国内市场，可灵的会员包含黄金、铂金、钻石3个会员类别，不同的价格对应着不同可生成高性能5秒视频的个数；在全球市场，可灵的会员体系类似，也包含价格不同的3个会员类别。
C端会员付费的商业模式此前已被ChatGPT验证。OpenAI公布的数据显示，在2024年实现了34亿美元的年化营收，其中84%来自近1000万名ChatGPT付费用户，而API接口服务仅占15%。这意味着，这些用户通过每月支付至少20美元的费用来使用ChatGPT更高级别的功能，这种模式正在被越来越国内的AI产品借鉴。如果大模型应用进一步在C端普及，会员付费模式在国内市场也拥有非常大的想象空间。
另一种面向B端的API接口服务模式是国内几家基础大模型公司主要的变现来源，这种服务模式主要是向B端客户提供调用基础模型的服务，并按调用的次数收费。目前，快手官方暂未开放可灵AI的API接口服务，但已有大量开发者通过302.AI等第三方API超市调用，如果后续快手官方开放API接口服务，也将获得商业化收益。
针对可灵AI的商业化，程一笑在财报电话会上表示，除了加强C端会员付费的全球运营外，也将寻求更多与B端合作变现的可能性，力争尽快实现可观的商业化变现规模。
